本文來源：成都市財(cái)政局、成都市發(fā)展和改革委員會聯(lián)合公開信息

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專

項(xiàng)

債

券

政研君

專項(xiàng)債課堂

政策研究 ★ 案例解讀

目錄

01 地方政府專項(xiàng)債概述

02 專項(xiàng)債券支持領(lǐng)域及負(fù)面清單

03 專項(xiàng)債申報(bào)流程及必備條件

04 專項(xiàng)債項(xiàng)目實(shí)施方案策劃具體要求

05  專項(xiàng)債績效評價(jià)管理

06  專項(xiàng)債券謀劃機(jī)制

07 專項(xiàng)債支持領(lǐng)域項(xiàng)目案例解析

08  專項(xiàng)債券政策及評審要求

09  專項(xiàng)債項(xiàng)目申報(bào)及監(jiān)管中常見問題

一、相關(guān)單位職責(zé)要求

1.1 行業(yè)主管部門在地方政府專項(xiàng)債券管理中履行的職責(zé)

根據(jù)川財(cái)規(guī)〔2021〕6號，行業(yè)主管部門(單位)負(fù)責(zé)對本部門(單位)專項(xiàng)債券項(xiàng)目審核把關(guān)，指導(dǎo)本行業(yè)項(xiàng)目規(guī)劃與儲備、梳理項(xiàng)目需求和編制項(xiàng)目實(shí)施方案，指導(dǎo)本行業(yè)及時(shí)規(guī)范使用債券資金，對建設(shè)運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督。

1.2.項(xiàng)目單位在地方政府專項(xiàng)債管理中的職責(zé)

根據(jù)川財(cái)規(guī)〔2021〕6號，項(xiàng)目單位負(fù)責(zé)提出專項(xiàng)債券項(xiàng)目需求申請，編制報(bào)送項(xiàng)目實(shí)施方案及相關(guān)資料，做好項(xiàng)目專項(xiàng)債 發(fā)行準(zhǔn)備工作。規(guī)范使用債券資金，及時(shí)形成支出，提高資金使用效益。定期評估項(xiàng)目成本、預(yù)期收益和對應(yīng)資產(chǎn)價(jià)值等，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或異常情況及時(shí)向主管部門報(bào)告。

項(xiàng)目單位編制專項(xiàng)債券收支、償還計(jì)劃并納入單位年度預(yù)算管理，將債券項(xiàng)目收入及時(shí)足額繳入國庫。將用于償還市場化融 資的專項(xiàng)收入足額歸集至監(jiān)管賬戶，保障市場化融資到期償付。做好數(shù)據(jù)填報(bào)、信息公開等相關(guān)工作。

二、專項(xiàng)債申報(bào)重要材料辦理方面

2.1 備案制和核準(zhǔn)制項(xiàng)目能否發(fā)行專項(xiàng)債

立項(xiàng)手續(xù)主要針對新增固定資產(chǎn)投資類建設(shè)項(xiàng)目，投資項(xiàng)目立項(xiàng)分為核準(zhǔn)、備案、審批三種形式，其中，國有企業(yè)投資項(xiàng)目主要實(shí)行備案制和核準(zhǔn)制，政府投資項(xiàng)目主要實(shí)行審批制。備案制和核準(zhǔn)制項(xiàng)目主要針對國有企業(yè)承接的政府投資公益類項(xiàng)目。

2.2哪些項(xiàng)目不需要履行環(huán)評手續(xù)

對于未列入《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)分類管理名錄(2021年版)》的項(xiàng)目，無需履行環(huán)評手續(xù)。《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)分類管理名錄(2021年版)》第五條提到：本名錄未作規(guī)定的建設(shè)項(xiàng)目，不納入建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)管理；省級生態(tài)環(huán)境主管部 門對本名錄未作規(guī)定的建設(shè)項(xiàng)目，認(rèn)為確有必要納入建設(shè)項(xiàng)目環(huán) 境影響評價(jià)管理的，可以根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的污染因子、生態(tài)影響因 子特征及其所處環(huán)境的敏感性質(zhì)和敏感程度等，提出環(huán)境影響評價(jià)分類管理的建議，報(bào)生態(tài)環(huán)境部認(rèn)定后實(shí)施。

2.3專項(xiàng)債券發(fā)行后建設(shè)與項(xiàng)目前期立項(xiàng)規(guī)模不一致的情況如何處理

專項(xiàng)債券發(fā)行后建設(shè)與立項(xiàng)或可研批復(fù)出現(xiàn)偏差的，可以啟動調(diào)整程序。項(xiàng)目單位應(yīng)嚴(yán)格按照專項(xiàng)債申報(bào)流程上報(bào)，不能未經(jīng)批準(zhǔn)變更項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)或者對建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容等作較大改變，不能擅自增加項(xiàng)目投資等。

三、專項(xiàng)債項(xiàng)目申報(bào)和“一案兩書”編制中的疑點(diǎn)

3.1 PPP項(xiàng)目是否可以申請專項(xiàng)債券資金

PPP項(xiàng)目及專項(xiàng)債券項(xiàng)目融資主體及償債主體不同，目前國家未出臺PPP和專項(xiàng)債券結(jié)合的政策，因此，目前專項(xiàng)債券資金不能用于PPP項(xiàng)目。

3.2已完工的項(xiàng)目是否可以申請專項(xiàng)債券資金

不可以。專項(xiàng)債券資金可以用于新建或在建項(xiàng)目，資金下達(dá)后要求形成實(shí)物工作量。

3.3土地儲備項(xiàng)目現(xiàn)在是否可以通過專項(xiàng)債券籌資

按照近兩年的政策，不支持土地儲備項(xiàng)目通過專項(xiàng)債券籌資。

3.4棚改項(xiàng)目是否可以發(fā)行專項(xiàng)債籌資

允許。但是針對棚改項(xiàng)目發(fā)行專項(xiàng)債有三個(gè)方面的硬性要求：一是項(xiàng)目已列入國家棚戶區(qū)改造計(jì)劃的項(xiàng)目，二是項(xiàng)目安置補(bǔ)償方式屬于實(shí)物安置，三是傾向于項(xiàng)目處于在建階段。

3.5 專項(xiàng)債項(xiàng)目評審中，如何提高項(xiàng)目評審得分，提高成功發(fā)行率，準(zhǔn)備項(xiàng)目前期資料時(shí)，除了立項(xiàng)批復(fù)、可行性研究報(bào)告及批復(fù)、規(guī)劃選址及用地預(yù)審意見、環(huán)評批復(fù)外，以下資料可以證明項(xiàng)目成熟到較高，進(jìn)而提高成功發(fā)行率如

(1)初步設(shè)計(jì)批復(fù)：

(2)施工圖設(shè)計(jì)文件的批復(fù)； 

(3)工程公開招標(biāo)的過程文件；

(4)已簽訂的施工合同； 

(5)土地使用權(quán)證書； 

(6)建筑工程規(guī)劃許可證；

(7)項(xiàng)目施工許可證； 

(8)建設(shè)用地規(guī)劃許可證等。

3.6中央預(yù)算內(nèi)資金可否作為專項(xiàng)債項(xiàng)目資本金

中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知(》廳字〔2019)33號〕, 提出：多渠道籌集重大項(xiàng)目資本金。鼓勵(lì)地方政府通過統(tǒng)籌預(yù)算 收入、上級轉(zhuǎn)移支付、結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金，以及按規(guī)定動用預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金等渠道籌集重大項(xiàng)目資本金。允許各地使用財(cái)政建設(shè)補(bǔ)助資金、中央預(yù)算內(nèi)投資作為重大項(xiàng)目資本金。

3.7九年制義務(wù)教育能否申請專項(xiàng)債融資

不允許。城鄉(xiāng)義務(wù)教育由地方一般共公共財(cái)政支持，收益性不足；但學(xué)前教育和職業(yè)教育項(xiàng)目有較好的收益來源，可申請發(fā)行專項(xiàng)債券。

四、專項(xiàng)債發(fā)行階段相關(guān)問題

4.1 專項(xiàng)債披露的信息主要包括哪些

根據(jù)財(cái)政部關(guān)于地方政府專項(xiàng)債券信息披露管理要求的相關(guān)政策，專項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)項(xiàng)目信息披露的核心內(nèi)容包括：

(1)項(xiàng)目基本信息(項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目簡要描述);

(2)專項(xiàng) 債券項(xiàng)目資金使用情況；

(3)專項(xiàng)債券對應(yīng)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、運(yùn)營情況；

(4)項(xiàng)目收支； 

(5)專項(xiàng)債券項(xiàng)目收益及對應(yīng)形成的資產(chǎn)情況；

(6)其他按規(guī)定需要公開的信息(如：項(xiàng)目重大變更事項(xiàng)等 )

新增專項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)，各地應(yīng)當(dāng)按照模板格式，每年披露項(xiàng)目實(shí)際收益、項(xiàng)目最新預(yù)期收益等信息。

4.2地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行結(jié)果查詢途徑

地方政府專項(xiàng)債發(fā)行結(jié)果可在中國債券信息網(wǎng)、中國地方政府債券信息公開平臺、專項(xiàng)債券信息網(wǎng)等網(wǎng)址進(jìn)行查詢。

(1) 中國債券信息網(wǎng)(www . chinabond . com . cn)

由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱“中央結(jié)算公司”)進(jìn)行運(yùn)營。

(2) 中國地方政府債券信息公開平臺(www.celma.org.cn)

由財(cái)政部建設(shè)的全國統(tǒng)一的地方政府債務(wù)(債券)信息公開平臺，由地方政府定期公開債務(wù)限額、余額以及經(jīng)濟(jì)財(cái)政狀況、債務(wù)發(fā)行、存續(xù)期管理等信息，形成地方政府債券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。

五、專項(xiàng)債全生命周期如何監(jiān)管

5.1 新增專項(xiàng)債券資金是否可以置換存量債務(wù)

根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》 (財(cái)預(yù)〔2020)94號〕文件要求，嚴(yán)禁將新增專項(xiàng)債券資金用于置換存量債務(wù)，決不允許搞形象工程、面子工程。

5.2如何進(jìn)行地方政府專項(xiàng)債券的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理

四川省財(cái)政廳四川省發(fā)展和改革委員會四川省自然資源廳四川省生態(tài)環(huán)境廳關(guān)于印發(fā)《四川省地方政府專項(xiàng)債券全生命周期管理辦法》的通知(川財(cái)規(guī)〔2021)6號〕文件要求，為進(jìn)一步完善地方政府專項(xiàng)債券管理，規(guī)范地方政府融資行為，健全地方政府專項(xiàng)債券“借、用、管、還”全生命周期管理，出臺的辦法明確了專項(xiàng)債券全生命周期管理主要包括項(xiàng)目庫管理、限額管理、預(yù)算管理、債券發(fā)行、資金使用、還本付息、監(jiān)督與績效等方面內(nèi)容。

(1)項(xiàng)目庫管理：專項(xiàng)債券實(shí)行項(xiàng)目庫管理，項(xiàng)目庫分為儲備庫、備選庫、執(zhí)行庫三級子庫。

其中，

儲備庫入庫：項(xiàng)目信息包含但不限于以下內(nèi)容：項(xiàng)目基本情況、立項(xiàng)情況、投融資規(guī)模、專項(xiàng)債券需求金額、建設(shè)周期、開工年度、收入來源、預(yù)計(jì)收益、績效目標(biāo)等。

備選庫入庫：各級財(cái)政部門匯總本地區(qū)項(xiàng)目實(shí)施方案、法律意見書、財(cái)務(wù)評估報(bào)告(簡稱“ 一案兩書”),由市(州)財(cái)政 部門組織項(xiàng)目初評后統(tǒng)一本地區(qū)(含擴(kuò)權(quán)縣)情況報(bào)財(cái)政廳。省 本級組織實(shí)施的項(xiàng)目，由主管部門報(bào)財(cái)政廳并做好相關(guān)信息、資料填錄。

執(zhí)行庫入庫退庫：發(fā)行專項(xiàng)債券項(xiàng)目必須從備選庫內(nèi)選擇，發(fā)行成功的納入執(zhí)行庫管理。專項(xiàng)債券存續(xù)期滿、債券本息全部清償后，項(xiàng)目退出執(zhí)行庫。

(2)限額管理：專項(xiàng)債券實(shí)行限額管理，專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債務(wù)限額。

(3)預(yù)算管理：專項(xiàng)債券收入、支出、還本付息、發(fā)行兌 付費(fèi)用、項(xiàng)目收入及其安排的支出等各項(xiàng)收支均應(yīng)納入政府性基金預(yù)算管理，列入相關(guān)預(yù)算科目。

(4)債券發(fā)行：各地在上級核定的新增專項(xiàng)債券發(fā)行額度內(nèi)，提出專項(xiàng)債券項(xiàng)目安排及發(fā)行建議，各地安排項(xiàng)目額度時(shí)，應(yīng)充分考慮項(xiàng)目成熟度、重要程度、急迫性等，提高對重點(diǎn)領(lǐng)域重大項(xiàng)目、已發(fā)債項(xiàng)目集中保障程度，避免項(xiàng)目安排零碎化。

(5)資金使用：各級財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)專項(xiàng)債券項(xiàng)目收支預(yù)算執(zhí)行管理，主管部門和項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)項(xiàng)目前期準(zhǔn)備，避免“錢等項(xiàng)目”造成債券資金閑置，在確保資金使用合法合規(guī)、工程質(zhì)量安全的前提下，加快項(xiàng)目建設(shè)和資金使用進(jìn)度。

(6)還本付息要求：各級政府對本地區(qū)使用的專項(xiàng)債券本息依法承擔(dān)全部償還責(zé)任。各級財(cái)政部門及時(shí)足額上繳專項(xiàng)債券本息及兌付費(fèi)用。財(cái)政廳按照約定償還到期債券本金、支付利息及兌付費(fèi)用。

(7)監(jiān)督與績效管理：各級財(cái)政部門加強(qiáng)對專項(xiàng)債券資金績效管理，開展績效運(yùn)行監(jiān)控，組織開展或聘請第三方機(jī)構(gòu)定期開展專項(xiàng)債券項(xiàng)目績效評價(jià)工作，提高專項(xiàng)債券資金使用效益。

5.2如何做專項(xiàng)債監(jiān)管

《財(cái)政部關(guān)于加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用有關(guān)工作的通知》(財(cái)預(yù)〔2020〕94 號)提出：要依托地方政府債務(wù)管理信 息系統(tǒng)，對專項(xiàng)債券發(fā)行使用實(shí)行穿透式、全過程監(jiān)控，動態(tài)監(jiān)測地方財(cái)政、相關(guān)主管部門以及項(xiàng)目單位等各類參與主體，逐個(gè)環(huán)節(jié)跟蹤進(jìn)展，一級抓一級，層層壓實(shí)相關(guān)主體責(zé)任，既要督促加快專項(xiàng)債券資金使用進(jìn)度，盡快形成實(shí)物工作量，也要確保項(xiàng)目質(zhì)量，提高債券資金使用績效，決不能亂花錢。

2020年以來財(cái)政部對地方政府專項(xiàng)債項(xiàng)目采取穿透式監(jiān)管措施，主要包括：項(xiàng)目準(zhǔn)備情況監(jiān)測、項(xiàng)目建設(shè)情況監(jiān)測、項(xiàng)目運(yùn)營情況監(jiān)測和項(xiàng)目專項(xiàng)收入監(jiān)測。

5.3專項(xiàng)債券項(xiàng)目資金績效采取“雙監(jiān)控”管理

《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)

(1)項(xiàng)目主管部門和項(xiàng)目單位

應(yīng)當(dāng)建立專項(xiàng)債券項(xiàng)目資金績效跟蹤監(jiān)測機(jī)制，對績效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正并告知同級財(cái)政部門，提高專項(xiàng)債券資金使用效益，確保績效目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。

項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)自主開展績效自評，評價(jià)結(jié)果報(bào)送主管部門和本級財(cái)政部門。項(xiàng)目主管部門和本級財(cái)政部門選部分重點(diǎn)項(xiàng)目開展績效評價(jià)。

(2)地方財(cái)政部門

應(yīng)當(dāng)跟蹤專項(xiàng)債券項(xiàng)目績效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度，對嚴(yán)重偏離績效目標(biāo)的項(xiàng)目要暫緩或停止撥款，督促及時(shí)整改。項(xiàng)目無法實(shí)施或存在嚴(yán)重問題的要及時(shí)追回專項(xiàng)債券資金并按程序調(diào)整用途。

財(cái)政部門利用信息化手段探索對專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)行穿透式監(jiān)管，根據(jù)工作需要組織對專項(xiàng)債券項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營等情況開展現(xiàn)場檢查，及時(shí)糾偏糾錯(cuò)。